ไพรเวทอิควิตี้ กองทุนด้อยคุณภาพ กองทุนต่างประเทศ ฯลฯ มีส่วนร่วมในสินทรัพย์ด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจ Farallon, Bain-Piramal, Oaktree, Ares SSG, Kotak Special Situation Fund, Varde Partners, PAG และอื่น ๆ มีความกระตือรือร้นในการลงทุน สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อการล็อกดาวน์ขัดขวางความพยายามในการตรวจสอบสถานะและเมื่อเกิดความล่าช้าในกระบวนการแก้ไข
Kotak ได้ทำข้อตกลงการซื้อกิจการโดยตรงจากกระบวนการ NCLT
ในกรณีที่ Prius Commercial Projects มีมูลค่า 450 สิบล้านรูปี Prius เคยเป็นของ Ranbaxy Family ในอดีต Amtek Ring Gear ประสบความสำเร็จในการเสนอราคาโดย Ares SSG ใน NCLT มูลค่า 200 crore พันธมิตร Varde ลงทุนในผู้สร้าง Lodha, GMR Group และ RattanIndia Power Bain Piramal ให้ความสำคัญกับการควบคุมหนี้ใน Panacea Biotech และ India Steel Corp. PAG ได้ทำการลงทุนในตราสารทุนเพื่อควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นในธุรกิจ Edelweiss Wealth Management และจัดหาเงินทุนที่จำเป็นสำหรับ Edelweiss Ares SSG ประสบความสำเร็จในการลงทุนใน Altico, Vedanta, Edelweiss เป็นต้น Oaktree, Davidson Kempner Partners, True North, Edelweiss Special Situation Fund, Apollo Capital, Goldman เป็นนักลงทุนรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย
การลงทุนเหล่านี้อยู่ในรูปแบบของการซื้อสินทรัพย์ การให้สินเชื่อเพื่อการช่วยเหลือ การซื้อสินเชื่อทุติยภูมิ การเข้าซื้อกิจการผ่านกระบวนการ NCLT เป็นต้น กระบวนการลงทุนอาจดูน่าสนใจแต่มีความซับซ้อนอย่างยิ่งกับผู้ให้กู้หลายราย ทุกบริษัทมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ดังนั้นนักลงทุนจึงมีกระบวนการที่ยาวนานในการไขปริศนาความขยันเนื่องจากบางครั้งมีข้อมูลไม่เพียงพอ ขาดการเข้าถึงการจัดการ และไทม์ไลน์ที่คับแคบ ผู้ให้กู้ที่มีอยู่อาจมีการสร้างความปลอดภัยที่แตกต่างกันโดยมีสิทธิที่แตกต่างกัน การให้กู้ยืมสามารถทำได้โดยใช้เงินทุนหมุนเวียน, เงินกู้ระยะยาว, สินเชื่อองค์กร, หนี้บุริมสิทธิ, หุ้นกู้ ฯลฯ
ในกรณีของหน่วยงานที่ได้รับการควบคุม เช่น Altico ซึ่ง Ares SSG
เข้าครอบครอง อาจใช้เวลานานขึ้นเนื่องจากโครงสร้างจะต้องเป็นที่ยอมรับของผู้ควบคุม ข้อตกลงอัลติโกเป็นข้อตกลงการแก้ปัญหาครั้งแรกของ NBFC ที่ผิดนัดนอก IBC Ares SSG และ ACRE ARC ทำข้อตกลงนี้ด้วยเงิน 2,750 สิบล้านรูปี ซึ่งต้องได้รับความยินยอม 100% จากผู้ให้กู้ทั้งหมด ทำให้เป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและใช้เวลานาน ในกรณีของ RattanIndia การซื้อหนี้เกิดขึ้นโดย Goldman & Varde Partners ซื้อหนี้จำนวน 6,574 สิบล้านรูเปียที่มูลค่า 4,050 สิบล้านรูปี อีกครั้ง ต้องใช้ความพยายามประสานงานจากกลุ่มผู้ให้กู้ในด้านหนึ่งเพื่อขายหนี้ทั้งหมดในคราวเดียว และนักลงทุนในอีกด้านหนึ่งซื้อและอาจปรับโครงสร้างหนี้กับผู้กู้ การลงทุนของ Oaktree ในพอร์ตสินเชื่อขายส่งของ Indiabull หรือ Vedanta นั้นตรงไปตรงมามากกว่าแม้ว่าจะมีขนาดที่มีนัยสำคัญ
Farallon และ Ares SSG ลงทุนในกลุ่ม Shapoorji Pallonji ด้วยเครดิตมูลค่า 5,000 crores นอกจากนี้เรายังพบว่ามีการประมูล/การลงทุนร่วมกันเพื่อกีดกันนักลงทุนกลุ่มใหม่ ปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังทั้งหมดนี้คือการลดหนี้ที่บวมและทำให้หนี้มีความยั่งยืนและมูลค่าของตราสารทุนจะเพิ่มขึ้นตามระยะเวลาหนึ่งด้วยประสิทธิภาพที่ดีขึ้น เมื่อมองย้อนกลับไป RBI ได้ออกแนวทางการปรับโครงสร้าง CDR, SDR, OTR และอื่นๆ เพื่อให้บริษัทต่างๆ ลดหนี้และเพิ่มความสามารถในการดำรงชีวิต บางบริษัทก็สร้างความแข็งแกร่งให้กับตัวเองได้ ตัวอย่างหนึ่งคือ Mukund Limited ซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตเหล็กที่ออกจาก CDR และได้รับเงินลงทุนจาก Sumitomo Japan RBI แนะนำการตรวจสอบคุณภาพสินทรัพย์ซึ่งเกินมาตรฐาน 90;
ด้วยการแนะนำ IBC ภูมิทัศน์ทั้งหมดก็เปลี่ยนไป กองทุนต่างประเทศ ARC และกองทุนในประเทศเข้าสู่ตลาดสำหรับข้อตกลง กองทุนที่มีกระเป๋าเงินลึกพร้อมที่จะลงทุนในระยะยาวในรูปแบบที่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม มีผู้ซื้อองค์กรกลุ่มใหม่ที่กำลังเดินด้อม ๆ มองๆ เพื่อซื้อกิจการที่ดีซึ่งเหมาะสมกับกลยุทธ์ระยะยาวของพวกเขา ตั้งแต่ Tata steel, JSW ไปจนถึง Reliance Industries การแก้ปัญหา NCLT ส่วนใหญ่เกิดขึ้นระหว่างองค์กรในอินเดีย Oaktree แพ้ Piramal ในการควบคุม Deewan Housing ซึ่งเป็นหนึ่งในการแก้ปัญหา NCLT ที่มีผู้ดูมากที่สุดโดยพิจารณาจากลักษณะการควบคุมของนิติบุคคลและการมีส่วนร่วมของผู้กำกับดูแลในกระบวนการล้มละลาย อย่างไรก็ตาม ขอบเขตการลงทุนยังคงน่าดึงดูดและมีขนาดใหญ่ และกองทุนต่างๆ เช่น Farallon, Varde Partners, Oaktree, PAG, Ares SSG, Kotak, Edelweiss,
credit : photosbykoolkat.com dtylerphotoart.com niceneasyphoto.com jimwilkenministries.org prosperitymelandria.com whoownsyoufilm.com makeasymoneyx.com banksthatdonotusechexsystems.net missyayas.com michaelkorsoutletonlinstores.com
